社交是互联网行业永恒的竞争热点,在“社交出海”战场,同样有多家互联网公司在此厮杀。

2016年起,社交成为出海互联网公司竞相布局的方向。尤其是在陌生人社交领域,中国产品正以“音视频”为支点,撬动被美国产品垄断的行业格局。

经过几年的发展,在社交出海的众多玩家中,雅乐科技和赤子城科技两家公司渐渐脱颖而出。无论从用户规模、市场份额、还是收入体量等方面来看,它们都站在了社交出海公司的第一梯队,甚至在多个市场有撼动传统巨头的势头。

客观来说,这两家公司的业务形态并不完全重合,可以说不是直接的竞争对手。不过,同为社交出海领域的上市公司,它们也难免被放在一起比较。谁跑得更快,也成为市场关注的焦点。

据雅乐科技披露的2020年度未经审计财务数据,其社交产品Yalla的平均月活达到640万,同比增长94.8%;而根据赤子城科技发布的2020年度业绩,其社交产品全年平均月活达约1136万,营收同比增长超203%。

与此同时,二者在资本市场上的关注度也不断提升,市值一路上涨。

两家公司凭借哪些产品备受市场青睐?又为社交出海呈现了哪些不一样的可能性?二者中,谁更具增长空间,将会成为领跑者?

一、市场布局:雅乐扎根中东,赤子城放眼全球

雅乐科技(NYSE: YALA)成立于2016年,去年9月赴美上市,上市当天,阿拉伯国家王子和政坛领袖均到场祝贺。由于其实行的“社交 娱乐”的盈利模式与早期腾讯的发展策略类似,因而被称为“中东小腾讯”。

其核心社交产品Yalla定位于陌生人实时语音聊天,推出后在中东、北非市场(简称MENA)掀起浪花,并在这里扎根深耕。

乘着Yalla的东风,雅乐科技快速推出游戏应用Yalla Ludo,这款应用不仅可在游戏内实时语音,还加入了Yalla的核心聊天室功能,进一步满足了当地市场的社交娱乐需求。

凭借这两款产品,如今雅乐科技已经发展成MENA地区最大的以语音为中心的社交和娱乐平台之一。

与Yalla凭语音社交产品扎根MENA地区不同,赤子城科技的产品更多元化,瞄准的是全球市场。

作为最早一批出海的中国企业之一,赤子城科技(09911.HK)此前的标签是老牌“工具出海厂商”。近几年,手握12亿全球流量的赤子城科技开始向音视频社交转型,三款核心社交应用 Yiyo、MICO、YoHo分别切入视频、直播、语音社交,发力多元社交场景,颇有要挑战老牌陌生人社交巨头Match Group的架势。

MICO在初期先将目标定位于人口基数大、经济发展水平良好的东南亚,和社交需求旺盛、人均GDP高的中东,后逐步向印巴、北美、日韩等市场渗透。另外两款核心产品Yiyo和YoHo,它们以视频、音频为匹配方式和互动方式,但本质上仍是陌生人匹配与交友,产品内核与Tinder一致,只是社交形式和载体变为了音视频,同样在中东、印巴市场成为主流社交平台。

两家公司同时瞄准中东市场,是因为中东地区人口年龄中位数极低,有大量年轻用户。此外,MENA地区由于宗教文化,致使本地社交和娱乐方式相对较少,线上社交需求旺盛。于是这里成了Yalla、MICO等社交产品发展的“沃土”。

不过,与目前专注MENA地区的雅乐科技不同,赤子城科技的社交产品在全球市场的渗透亦突飞猛进。近两年,赤子城科技发力北美市场,取得突破性进展,去年,MICO进入美国App Store、Google Play社交产品畅销榜前二十。同时,MICO等产品已开始拓展日韩、欧洲市场,进一步抢占高价值地区的市场份额,扩大全球版图。

总体来看,雅乐在中东语音社交赛道首屈一指,有望进一步深扎;而赤子城的全球社交基本盘已建立,边界更宽。

二、本土运营:雅乐聘请中东核心团队,赤子城全球落地生花

资料显示,雅乐科技公司总部设在阿联酋,研发部门设在中国杭州,客服团队遍布多地。

雅乐科技的核心初创团队已在中东地区工作多年,其在MENA地区的本地化能力相当突出。

据了解,雅乐科技创始人兼CEO杨涛曾担任中兴通讯阿布扎比(阿联酋最大的酋长国)分公司总经理,在当地工作长达15年;董事兼总裁Saifi Ismail长居迪拜,曾在阿联酋电信公司任职;独立董事Osman Sultan在酋长国综合通讯公司担任创始CEO长达12年,掌握着丰富的运营商资源。

依靠多年来对中东地区的了解,Yalla打造了更符合当地用户习惯的产品。基于Mena地区的社交相对低调保守,大多数居民的重要社交活动就是聊天,Yalla在产品上复制Mena地区人民的日常生活习惯,并在细节上持续深挖。

得益于”本土化的产品 本土化的运营”,雅乐科技顺利在中东地区站稳脚跟。因为在中东深入的本地化成果,甚至有媒体称其为“阿联酋第一家上市的科技公司”。

赤子城科技的本土化运营能力同样做到了极致,并且在不同市场采取差异化打法,多点开花。比如,在阿拉伯国家,MICO的文字改为从右到左排列,以适应阿语用户的阅读习惯;在泰国,喜爱白皙皮肤的用户可以拥有更夸张的美白滤镜……

赤子城科技的海外运营策略,依托于“中方 外籍”的组织构架。每个市场派驻少量熟悉该市场的中方负责人,并聘请当地运营团队。为了尊重各个市场的情况,总部会充分放权,避免了盲目指挥带来的管理错位。

而组织文化方面,赤子城则非常善于调动海外团队的积极性,甚至把中国互联网公司的加班文化复制到全球。当然,这离不开公司对海外团队的信任和激励。据称,赤子城甚至会给予外籍员工股权激励。

在运营推广和增长方面,赤子城科技会通过当地团队策划符合当地文化的活动。疫情期间,MICO发起了多个社区活动,如找美国健身主播带领用户一起健身,在巴西狂欢节期间推出狂欢主题直播等,皆取得了“一呼百应”的效果,带给用户高度文化归属感和认同感。

出色的本土化运营能力,使赤子城科技不仅成为中东、南亚、东南亚等市场的主流社交平台,还成为其在陌生人社交全球布局路上的核心竞争力之一,如今,赤子城科技的社交娱乐产品在欧美、日韩等地区亦渐入佳境。

三、业绩表现:雅乐月入千万美金,赤子城营收大涨超200%

3月15日,雅乐科技发布了2020财年财报,财报显示,2020年营业收入达到1.349亿美元,较2019年同期的6,346万美元大幅增长112.6%,其中,社交服务收入为1.229亿美元,游戏服务收入为1195万美元。

雅乐采取“社交 娱乐”的盈利组合模式,用户对虚拟物品的消费和升级服务成为Yalla最主要的收入来源,包括提供各式皮肤、房间升级与VIP会员等服务。

用户数据方面,雅乐科技的整体月活从2019年第四季度的415.1万增长到2020年第四季度的1,641.3万,同比增长295.4%,其中社交产品Yalla的月活达640.1万,同比增长94.8%。

此外,2020年雅乐科技付费用户数从2019年第四季度的72.3万增长到2020年第四季度的523.6万,季度同比增长624.2%。其中,Yalla的付费用户数达到110.3万,较去年同期增长100.9%,Yalla Ludo的付费用户数达到413.3万,较去年同期增长2275.3%。

2013年出海的赤子城科技已积累超过12亿全球下载,通过“流量 ”战略升级赛道后,2020年两条主要业务线整体平均月活超过2300万。

尤其是,赤子城近年来发力社交业务,带动了用户价值的大幅提升。其近期发布的2020年度业绩公告显示,公司2020年营收为11.8亿元人民币,同比上年增长约203.2%,收入增长的主要归因就是社交业务的快速发展。

截至2020年末,赤子城科技社交产品全年平均月活达约1136万。公司游戏产品全年平均月活达约1151万,均有显著增长。

具体产品方面,“视频版Tinder”Yiyo上线9个月累计下载即突破5000万,成功闯入Google Play全球社交应用下载榜前20。

语音社交产品YoHo,从中东市场开始发力,目前已成为当地规模前二的语音社交平台,进入海湾六国Google Play应用畅销榜前10。

开放式社交产品MICO已进入94个国家和地区的App Store社交应用畅销榜中前10,在美国App Store、Google Play社交产品畅销榜进入前20,近期还进入加拿大、葡萄牙、丹麦、奥地利等多个欧美国家社交应用畅销榜前10。

多元化的社交形式也丰富了赤子城的变现形式——直播打赏、聊天时长购买、会员订阅、高级功能购买等。社交“氪金”用户已为赤子城科技打开高效变现通道,并呈现持续增长的势头。

业绩公告显示,赤子城科技应用内购收入达6.6亿元,同比增长5549.8%,占总收入的55.6%,充分印证了其视频、直播、语音社交等业务强劲的变现能力。

四、价值空间:雅乐高歌猛进,赤子城仍处洼地

雅乐科技是阿联酋首家成功登陆美国纽交所的独角兽公司,凭借与腾讯”社交 游戏”模式相似的产品扩展路径,以及出色的本土运营能力、高粘度的活跃用户体系,公司业绩取得跨越式增长,“中东小腾讯”势能初显,市值最高曾达到50亿美元。

尽管近期市场行情动荡,不过长期来看,随着MENA地区互联网线上社交娱乐市场的逐渐扩大,雅乐科技的市值有望进一步上涨。

需要注意的是,从整个中东社交娱乐赛道来看,Yalla强敌环绕,且Yalla的市场局限性也成为其增长的一个不确定因素。能否突破“穆斯林社交”的边界,打开更大的市场空间,成为雅乐科技接下来要面临的考验。要想跻身该赛道头部行列,真正成为“中东小腾讯”,仍需进一步建立壁垒。

而赤子城科技,2021年以来股价不断刷新历史新高,年内涨幅曾超过5倍,近期有所回落。

客观来看,相比于赛道相似、规模略逊的雅乐科技,赤子城科技当前的市值却仅为对方的约1/6,显然是被低估的。

软库中华在近期发布的一份覆盖赤子城科技的研报中表示,MAU的扩张预期将成为赤子城增长的主要动力。赤子城科技董事长近期也在业绩发布会上表示,2021年的目标是整体月活翻倍。由此来看,赤子城科技的增长空间不容小觑。

具体来看,赤子城科技早期扎根并已占据的新兴市场,目前仍存在增长红利。此外,赤子城科技近两年发力北美市场已取得突破性进展,同时,MICO等产品已开始拓展日韩、欧洲,进一步抢占高价值地区的市场份额。随着海外宅经济红利的持续释放,赤子城科技的社交产品有望进一步扩大规模。

陌生人社交赛道,行业头部公司Match Group的市值超过300亿美元。音视频时代崛起的小巨头们,超越前辈不无可能。

随着二者对新产品、新市场的持续探索深耕,后续存在着理想的估值上升空间,增长潜力极大,很可能会迎来持续爆发。

在全球陌生人社交市场,雅乐科技与赤子城科技均已经从一片野草长成一片灌木丛,接下来谁将领跑长成一片森林,值得期待。

来源：北国网

免责声明：本文来源于网络，仅代表作者本人观点，与TechWeb无关。凡来源非TechWeb的新闻（作品）只代表本网传播该消息，并不代表赞同其观点。TechWeb对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任